“牛散”玩转基金 占据C位获利颇丰

2021-07-27 17:44:34 浏览:{{ hits }} 来源:新华网

公募基金二季报日前披露完毕,一批“牛散”持有基金的情况浮出水面。例如,弘毅远方国证民企领先100ETF的一位持有人持有该基金高达7亿元。在公募基金迅速发展的大时代,重仓买基金,逐渐成为不少大户的选择。

  观察“牛散”大手笔持有的这些基金产品,多有不错的斩获。不过,对于一些有“牛散”重仓持有的基金产品,基金行业人士也提醒,过于畸形的持有人结构,意味着可能有较高的冲击成本,对于其他持有人来说,并非完全是好事。

  浮出水面

  恒越基金公布的产品二季报显示,在恒越研究精选的持有人里面,有一位“土豪”去年以来一直加仓(今年5月暂停大额申购前),截至今年一季度末,持有4258万份,二季度持有份额没有变化。按照二季度末基金净值计算,该投资人的持有金额超过1.2亿元。

  弘毅远方国证民企领先100ETF的二季报显示,该基金截至二季度末的份额为3.72亿份,而一位个人投资者持有该基金的份额高达3.69亿份,占该基金总份额的比例高达99.25%。按照报告期末弘毅远方国证民企领先100ETF基金净值1.9952元计算,该投资者持有该基金的总金额高达7.37亿元。对照年报资料,基本可以确定这个持有人是涂建华。

  资料显示,涂建华为上市公司广联达股东,广联达曾于2019年7月发布公告,称持股5%以上的股东涂建华拟以持有的公司股份参与弘毅远方国证民企领先100ETF的份额认购,公司收到基金管理人弘毅远方基金管理公司确认,已申请将涂建华持有的1126.55万股公司股份换购为约3.6972亿份基金份额。该基金跟踪的正是国证民企领先100指数,而广联达是国证民企领先100指数的成分股之一。

  已成群体

  “牛散”已经成为一个群体。查阅基金公告资料发现,还有丁碧霞等个人投资者也长期出现在公募基金前十大持有人之列。

  Wind数据显示,截至2020年底,作为一位个人投资者,丁碧霞持有招商中证全指证券公司指数(LOF)3.38亿份,占该基金上市总份额比例11.69%;同时持有银华深证100ETF0.64亿份,鹏华中证国防0.33亿份。此外,丁碧霞还是易方达证券公司LOF、申万菱信中证军工、方正富邦中证保险、鹏华创业板指数等多只基金的前十大持有人。此外,南方中证全指证券公司ETF、鹏华中证银行A、鹏华中证一带一路、鹏华中证高铁产业、招商中证证券公司5只基金被丁碧霞大规模持有3个报告期(每半年度为1个报告期)。

  自2017年以来,丁碧霞已位列多只基金的前十大持有人。其中,被其持有较长时间的是招商中证煤炭和易方达中证全指证券公司ETF,均被持有4个报告期。丁碧霞曾于2018年中、2018年末、2019年末和2020年末出现在招商中证煤炭的前十大持有人之列;于2018年中、2019年中、2019年末、2020年中位列易方达中证全指证券公司ETF的前十大持有人。

  另一位名为吉烈钧的个人投资者,截至2020年底,同时位列嘉实瑞享定期混合、东方红睿泽三年定开A、南方瑞合三年、东方红睿阳三年定开、银华大盘精选两年定开、东方红睿轩三年定开等多只基金的前十大持有人。

  还有个人投资者王丽,2020年末其持有易方达中证人工智能ETF超0.7亿份,同时还是广发中证京津冀ETF的前十大持有人。

  回报可观

  不少“牛散”通过持有基金赚取了可观的回报。

  今年以来表现亮眼的广发多因子定期报告显示,一位投资者在2018年5月31日至2018年6月30日期间,一共买入了2714万份广发多因子。彼时,A股市场深度回调,上证指数在2018年年初到2018年6月底期间下跌13.90%,受市场调整的影响,2018年新基金发行也实属惨淡。根据Wind数据统计,当年4月-6月,全市场新成立的基金分别只有557.27亿份、347.11亿份、509.62亿份。

  逆势布局广发多因子后,该投资者长期持有该基金,仅在2019年4月1日至2019年6月30日期间卖出了830万份。此后,这位投资者持有广发多因子1884万份。且从2019年二季度末开始,这位散户持有的广发多因子基金份额保持在1884万份。

  这位投资者所持有的1884万份广发多因子份额自2018年6月至今,时间已逾三年,该基金净值从当时的1.1元左右上涨到目前的3.2元左右,三年多时间,这位投资者累计获利超过3000万元。

  弘毅远方国政民企领先100ETF的“牛散”同样如此,该基金成立于2019年7月17日,在2019年三季报中,就出现了这位“牛散”的身影,当时他持有基金的份额近3.7亿份,当时基金净值为1.0490元,从当时持有至今,这名投资者获利超过3亿元。

  不过,“牛散”们也并不是全胜将军。从同期基金业绩数据看,Wind数据显示,2018年招商中证煤炭业绩表现不佳,全年亏损32%;2019年下半年亏损近3%;2020年下半年上涨48%。而易方达中证全指证券公司ETF在2018年中、2019年中、2019年末、2020年中期内收益率分别为-21%、37%、5%和-2%。如果不考虑其中做波段的操作,丁碧霞的投资成绩相当跌宕起伏,且整体战绩一般。

  另外,像弘毅远方国政民企领先100ETF这位“牛散”这样的重仓持有,真正在卖出落袋为安的时候,恐怕也没有那么容易。“过高的持有比例,意味着在赎回或者卖出的时候,将有极高的冲击成本。这样的基金产品持有人结构过于畸形。”有公募基金分析人士指出。



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